Säkerställ en framgångsrik företagsöverlåtelse

Att genomföra en företagsöverlåtelse kan vara en komplex och utmanande process som kräver noggranna överväganden. Här är en beskrivning av vad man bör tänka på för att säkerställa en framgångsrik överlåtelse:

1. Strategisk planering

1.1 Avsiktsförklaring

Innan parterna investerar betydande tid i granskningen av målbolaget (s.k. due diligence) och förhandlingar av avtalsdokument har både köpare och säljare anledning att ingå en avsiktsförklaring (med engelsk terminologi benämns detta dokument Letter of Intent) i syfte att inskränka risken för att den andra parten avbryter förhandlingarna eller avsevärt ändrar förutsättningarna för transaktionen. Det finns även motiv för att tidigt i processen avtala om hur förhandlingarna ska bedrivas för att effektivisera dessa samt reglera frågor avseende t.ex. sekretess, exklusivitet samt skiljeförfarande.

1.2 Tidslinje

Sätt en realistisk tidsram för hela överlåtelseprocessen. Detta hjälper till att sätta förväntningar och planera resursanvändning.

2. Due Diligence

2.1 Finansiell granskning

Gör en grundlig analys av företagets finansiella ställning. Genomgång av balansräkningar, resultaträkningar, och kassaflödesanalyser är avgörande för att förstå lönsamheten och risker.

2.2 Kartläggning av skulder och tillgångar

Utvärdera alla tillgångar och skulder för att identifiera dolda eller potentiella problem, exempelvis obetalda skatter, rättsliga processer eller framtida kostnader.

3. Värdering av företaget

3.1 Val av värderingsmetod

Anlita en professionell företagsvärderare. Använd tillförlitliga metoder som DCF (Discounted Cash Flow), jämförande marknadsanalys, eller substansvärdering för att fastställa ett rättvist värde.

3.2 Marknadsförhållanden

Tänk på branschtrender och marknadsdynamik som kan påverka företagets värde.

4. Juridiska och regulatoriska aspekter

4.1 Juridisk granskning

Tillsammans med en advokat, granska alla juridiska dokument och avtal, inklusive anställningsavtal, kundavtal, och upphandlingar.

4.2 Kontrakt och avtal

Utarbeta ett detaljerat köpeavtal som tydligt redogör för villkor, betalningar och ansvar efter överlåtelsen.

4.3 Iakttagande av lagstiftning

Se till att alla lagar och regler som gäller för företagsöverlåtelser i den aktuella jurisdiktionen följs.

5. Skatteplanering

5.1 Skatteeffekter

Rådgör med en skatteexpert för att utvärdera skattekonsekvenser av överlåtelsen för säljaren, köparen och företaget.

5.2 Reglering av tillgångar

Överväg hur överlåtelsen av tillgångar och skulder optimalt kan struktureras för att minimera skatter.

6. Kommunikation med intressenter

6.1 Intern kommunikation

Informera anställda om processen och vad den kan innebära för dem. Det kan skapa trygghet och hjälpa till att behålla nyckelpersonal.

6.2 Extern kommunikation

Kommunicera klart med kunder, leverantörer och andra intressenter för att säkerställa att de känner sig trygga under övergångsperioden.

7. Övergång och integration

7.1 Plan för övergången

Skapa en handlingsplan för hur företagsdriften ska fortsätta under överlåtelsen. Se till att det finns strategier för att upprätthålla kundrelationer och leverantörsavtal.

7.2 Integration med ny ägare

Planera hur företaget ska integreras med den nya ägaren, speciellt i situationer där ett annat företag köper.

8. Retention av nyckelkompetenser

Överväg att erbjuda incitament, såsom bonusar eller aktieoptioner, för att behålla nyckelpersoner som kan vara avgörande för företagets framtid.

9. Riskhantering

9.1 Identifikation av risker

Identifiera och analysera potentiella risker som kan påverka överlåtelsen. Detta inkluderar ekonomiska, legala och operationella risker.

9.2 Hantera riskerna

Utveckla strategier för att minska identifierade risker, vilket kan inkludera försäkringsalternativ och avtal som begränsar ansvaret.

10. Konkurrens

10.1 Konkurrensförbud

I regel åtar en säljare i samband med en företagsöverlåtelse att genom en konkurrensklausul under viss tid inte konkurrera med den verksamhet som överlåtes. På så sätt tillförsäkras köparen att säljaren inte försvagar värdet av det överlåtna företaget genom att konkurrera med företaget efter överlåtelsen.

10.2 Värvningsförbud

Vanligtvis kompletteras konkurrensklausulen med en bestämmelse som hindrar säljaren att under viss tid rekrytera någon person (eller särskilt angivna personer eller kategorier av personer, t.ex. ”nyckelpersoner”) som är anställd i den överlåtna verksamheten.

11. Dokumentation och processer

Se till att alla aspekter av överlåtelsen är dokumenterade och att alla ingångna avtal är upprättade i skriftform. Korrekt dokumentation gör det lättare om det skulle uppstå tvister i framtiden.

Genom att noggrant följa dessa steg och tänka på varje aspekt av överlåtelsen, kan man öka sannolikheten för att företagsöverlåtelsen blir framgångsrik och att övergången till nya ägare sker smidigt.

INTER:s affärsadvokater är specialister inom avtalsrelaterad juridik och har stor erfarenhet av att upprätta och tolka avtal som reglerar företagsöverlåtelser. INTER:s affärsadvokater företräder regelbundet klienter vid företagsöverlåtelser.